2018年廢鋼鐵行業(yè)供需情況分析

 首先從國內鋼鐵行業(yè)大環(huán)境看，近年來隨著國家大力淘汰落后產能，提高產業(yè)集中度，國內鋼鐵行業(yè)的大環(huán)境得到了改善。國內鋼鐵鋼業(yè)目前呈現(xiàn)以下三個特點：1.行業(yè)供需趨于合理。2.行業(yè)景氣度有所恢復。3.企業(yè)利潤大幅攀升。國內已經淘汰落后產能1-1.5億噸，提前完成十三五規(guī)劃的目標。行業(yè)景氣度方面，16年之前，鋼鐵行業(yè)景氣度均在50以下，行業(yè)低迷，企業(yè)虧損嚴重，隨著國家去產能，提高產能利用率等一系列政策，行業(yè)景氣度得到改善，基本維持在50以上。企業(yè)利潤方面得到了明顯的改觀，15年29家上市企業(yè)前三季度凈利潤虧損200億元，隨后利潤情況得到回升，到18年凈利潤為800億元，增幅81.1%。國內鋼鐵行業(yè)大環(huán)境的改變，對國內廢鋼市場也帶來了一定影響，我國從供過于求的局面轉變到了供需緊平衡的狀態(tài)。

 國內廢鋼的整體供需情況方面。2014-2018年國內廢鋼供應量整體呈增長態(tài)勢，2017年增長明顯，同比增32.4%，主要中頻爐取締后，廢鋼需求量大幅減少，市場涌現(xiàn)大量貨源。18年需求量增長緩慢，主因下游需求改善，消耗量上升。從國內供應結構看，折舊廢鋼是廢鋼供應量的主力軍，占比51%，其次是加工、折舊，進口廢鋼占比3%，基本對國內市場影響很小。隨著汽車、家電等報廢周期的到來，折舊廢鋼增幅明顯，2018年較2014年增幅2265萬噸，增幅21.8%。

 進口方面，我國進口主要從日本、美國進口，日本占比80%、美國占比10%。而2014-2018年廢鋼進口逐年遞減，18年達到最少量，主因國內供應量出現(xiàn)了增長，加之國際對廢鋼進口的一些限制政策。18年12月31日開始，國家禁止廢汽車壓件、廢五金、廢船進口；2019年7月1日廢鋼鐵從非限制進口調入限制進口類。進口量將對廢鋼供應量基本不產生影響。

 從需求情況看，近年來，我國廢鋼需求量逐年增長，但在2017年出現(xiàn)了大幅縮減，需求量同比減少33.8%，主要原因國家淘汰中頻爐，取締地條鋼，淘汰中頻爐產能8000w噸，而中頻爐是100%吃廢鋼的，廢鋼需求量大幅減少，市場供應出現(xiàn)增多。我國廢鋼的需求量主要是長流程煉鋼+短流程煉鋼+鑄造+進口。從主要的下游消費來看，長流程、短流程廢鋼消耗量從2014-2017年增長緩慢，但隨著中頻爐的淘汰，鋼鐵行業(yè)利潤的提升、新上電爐的投產使用，鋼廠分分提高廢鋼用量，廢鋼需求量有所增長，轉爐需求同比增長21.2%，電爐同比增長30.8%。從出口量看，2017年我國廢鋼出口大幅增長，出口量高達220萬噸，其主要原因在于隨著2017年鋼鐵行業(yè)深入推進供給側結構性改革，大量使用廢鋼冶煉的中頻爐被強制停產。關停中頻爐，導致國內近8000萬噸廢鋼資源沒有銷售市場，廢鋼價格表現(xiàn)低迷。雖然廢鋼出口關稅較高，但商家通過權衡國內廢鋼市場價格和出口廢鋼價格后，仍一定程度上加大了廢鋼出口量。從廢鋼需求格局看，廢鋼進口量占比很小，基本不產生影響。轉爐的消耗量占廢鋼總需求量的43%-45%，其次是中頻爐占比29%，電爐占比22%-35%。但隨著國家政策貴鋼鐵行業(yè)的洗牌，廢鋼的需求格局發(fā)生了變化。14年中頻爐占比29.8%，但18年中頻爐退出鋼鐵舞臺，已經成為歷史，轉爐、電爐用廢比例上升，電爐增長較快，增長13.03%，轉爐增長12.88%。值得注意的是，高爐用廢加入到廢鋼的消費格局里，從17年開始，鋼廠為提升產量，開始往高爐里增加廢鋼。總的來說，目前國內廢鋼供需基本處于平衡狀態(tài)，未來態(tài)勢依舊的可能性較大。