國(guó)際鋼市半月談

4月前半月的全球鋼市呈現(xiàn)全面漲升態(tài)勢(shì)。月中，165.4點(diǎn)的CRU總指數(shù)周環(huán)比上漲0.4%（漲幅擴(kuò)大）。其中：亞洲指數(shù)165.2點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.6%（漲幅擴(kuò)大）；歐洲指數(shù)155.9點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.2%，（與前持平）；北美指數(shù)177.9%，周環(huán)比上漲0.4%（漲幅擴(kuò)大）；扁平材指數(shù)159.5點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.4%（漲幅擴(kuò)大）；長(zhǎng)材指數(shù)179.1點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.4%（漲幅擴(kuò)大）。CRU運(yùn)行態(tài)勢(shì)可見(jiàn)，全球鋼市自3月中旬止跌企穩(wěn)后，4月份起呈現(xiàn)全面漲升走勢(shì)，基本印證筆者之前的預(yù)測(cè)。為此，結(jié)合基本面情況預(yù)測(cè)，近期全球鋼市將繼續(xù)小幅上漲走勢(shì)。（見(jiàn)下圖一、圖二）

國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)認(rèn)為，今明兩年全球鋼需求將繼續(xù)低水平穩(wěn)定增長(zhǎng)：日前國(guó)際鋼協(xié)稱，短期內(nèi)，全球鋼需求繼續(xù)呈恢復(fù)態(tài)勢(shì)，但增長(zhǎng)率穩(wěn)定在較低水平。今年全球鋼需求將增3.1%，低于去年的3.6%增幅，達(dá)到15.27億噸，2015年將增3.3%，到15.76億噸。國(guó)際鋼協(xié)還稱，鋼鐵行業(yè)仍將面臨挑戰(zhàn)，歐洲的恢復(fù)較溫和，仍受高債務(wù)和高失業(yè)率的制約，而新興經(jīng)濟(jì)國(guó)家的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題短期內(nèi)不可能得到解決，而且有些政治局勢(shì)動(dòng)蕩。獨(dú)聯(lián)體地區(qū)面臨更大的下滑風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)的債務(wù)和房地產(chǎn)泡沫也是問(wèn)題。由于中國(guó)政府繼續(xù)努力調(diào)結(jié)構(gòu)，緊縮投資，今年中國(guó)鋼表觀消費(fèi)增長(zhǎng)將放緩至3.0%，到7.21億噸，2015年將下滑至2.7%。

亞洲鋼材市場(chǎng)：止跌回升。該地區(qū)165.2點(diǎn)的CRU指數(shù)，周環(huán)比上漲0.6（漲幅擴(kuò)大），年同比下跌12.7%（跌幅收斂）。（見(jiàn)下圖三）

扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格漲跌不一。在日本，由于日本薄板需求狀況持續(xù)趨好，日本綜合鋼廠生產(chǎn)的1.7-2.2mm SPHC熱卷市場(chǎng)報(bào)價(jià)已經(jīng)上漲到6.2-6.3萬(wàn)日元/噸（608-618美元/噸）。有分析人士稱，由于需求旺盛，許多鋼廠原計(jì)劃在一季度檢修的設(shè)備大都推遲到二季度進(jìn)行。由此預(yù)計(jì)二季度鋼廠產(chǎn)量將會(huì)減少，從而使買主接受高價(jià)。據(jù)悉，也正因?yàn)槿绱耍琂FE鋼鐵日前宣布將熱卷、冷卷和涂鍍的價(jià)格上調(diào)3000日元/噸（29美元/噸）。在韓國(guó)，熱卷現(xiàn)貨價(jià)格基本平穩(wěn)。目前，韓國(guó)本地3mm的SS400熱卷報(bào)價(jià)仍為70萬(wàn)韓元/噸（663美元/噸）。有分析師表示，4月中旬起韓國(guó)鋼廠將進(jìn)行一系列的檢修，市場(chǎng)供應(yīng)壓力緩解，屆時(shí)價(jià)格有望小幅上漲。在印度，由于需求疲軟以及烏克蘭低價(jià)資源的沖擊，印度鋼廠下調(diào)熱卷報(bào)價(jià)，由此導(dǎo)致現(xiàn)貨市場(chǎng)也小幅下滑。目前，印度商品卷的主流成交價(jià)為36000-37000盧比/噸（599-616美元），中國(guó)熱卷的報(bào)價(jià)為550-560美元/噸（CFR孟買），而烏克蘭熱卷的成交價(jià)僅515美元/噸（CFR孟買），均反映出市場(chǎng)比較疲軟。對(duì)于后市，有當(dāng)?shù)刭Q(mào)易商表示，只有選舉結(jié)束后，市場(chǎng)信心才會(huì)恢復(fù)，價(jià)格有望逐步企穩(wěn)并反彈。在新加坡，盡管船板需求仍然疲軟，但由于國(guó)外供應(yīng)商的報(bào)價(jià)已經(jīng)止跌反彈，由此導(dǎo)致價(jià)格趨于震蕩上揚(yáng)。目前，來(lái)自烏克蘭船板的主流報(bào)價(jià)為600美元/噸（CFR），較3月底上漲20美元/噸，中國(guó)資源的報(bào)價(jià)上漲20美元/噸至570-580美元/噸（CFR）。市場(chǎng)人士表示，船板價(jià)格上漲的主要原因是成本增加以及整個(gè)鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格反彈，雖然新加坡造船行業(yè)一直不景氣，但近期需求略有好轉(zhuǎn)，后期市場(chǎng)價(jià)格將會(huì)繼續(xù)反彈。

長(zhǎng)材方面：市場(chǎng)價(jià)格止跌回升。在臺(tái)灣，由于國(guó)際廢鋼價(jià)格反彈，臺(tái)灣豐興鋼鐵日前上調(diào)螺紋鋼和型材出廠價(jià)，其中螺紋鋼上調(diào)新臺(tái)幣200元/噸，型材上調(diào)500元/噸。漲價(jià)后，豐興鋼鐵螺紋鋼出廠價(jià)為1.76萬(wàn)元/噸，型材為 1.97萬(wàn)元/噸。市場(chǎng)預(yù)計(jì)，隨著廢鋼價(jià)格反彈以及需求回升，臺(tái)灣長(zhǎng)材市場(chǎng)將迎來(lái)一波比較明顯的反彈。在泰國(guó)，價(jià)格趨于平穩(wěn)。目前，泰國(guó)16mm以上的螺紋鋼交貨價(jià)為1.96-1.98萬(wàn)泰銖/噸（606-612美元/噸），均與之前大體持平。4月份，進(jìn)口市場(chǎng)也保持平穩(wěn)。方坯詢盤價(jià)為525美元/噸（CFR），中國(guó)5.5mm低碳線材詢盤價(jià)為515-520美元/噸（CFR），而中國(guó)鋼廠的報(bào)價(jià)為525-528美元/噸（CFR）。分析人士稱，只有當(dāng)目前的政治紛爭(zhēng)結(jié)束時(shí)，政府開(kāi)始實(shí)施新項(xiàng)目，才能拉動(dòng)鋼需求的回升，但預(yù)計(jì)時(shí)間還需要4-6個(gè)月。在日本，由于廢鋼價(jià)格上漲，使市場(chǎng)現(xiàn)鋼價(jià)格走勢(shì)趨于漲升。目前，東京市場(chǎng)SD295螺紋鋼報(bào)價(jià)為6.9-7萬(wàn)日元/噸（663-673美元/噸），有東京分銷商表示，近期廢鋼價(jià)格上漲，可能會(huì)吸引買主重返市場(chǎng)，而需求的回升也將會(huì)帶動(dòng)成交量的上漲，從而推動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格反彈。

貿(mào)易關(guān)系方面：印度鋼鐵部3月31日發(fā)布公告稱，放寬部分高端板和電工鋼進(jìn)口的質(zhì)量控制，至少持續(xù)三個(gè)月。

簡(jiǎn)評(píng)：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)計(jì)，近期亞洲鋼市將繼續(xù)小幅上漲走勢(shì)。

歐洲鋼材市場(chǎng)：基本平穩(wěn)。該地區(qū)155.9點(diǎn)的CRU指數(shù)，周環(huán)比上漲0.6%（漲幅擴(kuò)大）年同比下跌11.3%（與前持平）。（見(jiàn)下圖四）

扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中趨漲。由于鐵礦石和廢鋼價(jià)格反彈，歐洲薄板市場(chǎng)走勢(shì)漸強(qiáng)。月中，歐洲鋼廠熱卷出廠基價(jià)在435歐元/噸，冷卷在520歐元/噸，均較之前略微上漲。有分析師認(rèn)為，薄板價(jià)格已停止下滑，后期有望持續(xù)上漲。中厚板方面，一家歐洲西北部的綜合鋼廠表示盡管目前買主并不接受提價(jià)，但公司為了盈利只能提價(jià)。該公司計(jì)劃將S355和S235中厚板的5月交貨價(jià)分別提至570歐元/噸和545-550歐元/噸。有業(yè)內(nèi)人士表示，德國(guó)鋼廠的S355中厚板交貨價(jià)為540-560歐元/噸，并期望未來(lái)價(jià)格進(jìn)一步上漲至580-600歐元/噸。另外，由于需求逐漸增加以及鋼廠提價(jià)的預(yù)期，進(jìn)入4月份以來(lái)，全歐板材市場(chǎng)出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。有跡象表明，安賽樂(lè)米塔爾計(jì)劃上調(diào)歐洲扁平材6月交貨價(jià)，幅度預(yù)計(jì)為20-30歐元/噸，熱卷交貨價(jià)將漲至470歐元/噸。德國(guó)一家鋼廠表示將提價(jià)20歐元/噸，6月份熱卷出廠價(jià)或漲至460歐元/噸，冷卷漲至550歐元/噸。在進(jìn)口方面，4月份，中國(guó)熱卷報(bào)407歐元/噸（CIF安特衛(wèi)普），中國(guó)冷卷資源價(jià)格報(bào)474-491歐元/噸（CIF安特衛(wèi)普）。俄謝韋爾鋼鐵熱卷報(bào)價(jià)為407-414歐元/噸（CIF安特衛(wèi)普）。市場(chǎng)認(rèn)為進(jìn)口資源至少比本地資源便宜50美元/噸才能吸引采購(gòu)興趣。在土耳，4月份市場(chǎng)需求有所增長(zhǎng)。目前，當(dāng)?shù)匾?guī)格為（4-12）mm*1500mm寬板出廠報(bào)價(jià)為570-580美元/噸（不含18%增值稅），價(jià)格穩(wěn)中趨漲。

長(zhǎng)材方面：市場(chǎng)價(jià)格趨漲明顯。由于鋼材需求增長(zhǎng)，安賽樂(lè)米塔爾日前宣布上調(diào)歐洲地區(qū)長(zhǎng)材價(jià)格20歐元/噸，立即開(kāi)始執(zhí)行。據(jù)悉，歐洲其它主要鋼廠也大都上調(diào)了長(zhǎng)材價(jià)格，幅度也為20歐元/噸。有市場(chǎng)分析人士表示，由于廢鋼價(jià)格上漲，全歐鋼廠提價(jià)已經(jīng)不可避免，特別是在土耳其需求旺盛的推動(dòng)下，4月份以來(lái)歐洲廢鋼價(jià)格反彈了10-20歐元/噸，因此鋼價(jià)趨漲以為必然。同時(shí)，最近螺紋鋼出口報(bào)價(jià)也在上漲。目前的主流報(bào)價(jià)為440-445歐元/噸（FOB）。也由于最近國(guó)際螺紋鋼價(jià)格普遍上漲，幾乎所有貿(mào)易商都認(rèn)為鋼廠的報(bào)價(jià)最終會(huì)被用戶接受。在俄羅斯，由于需求回升及盧布貶值，俄羅斯棒材生產(chǎn)商已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)月提價(jià)，4月、5月生產(chǎn)的熱軋棒材提價(jià)500-600盧布/噸（14-17美元/噸），環(huán)比增長(zhǎng)約3％。4、5月末交貨的規(guī)格為32-80mm熱軋棒材出廠基價(jià)已從上月的1.8-1.82萬(wàn)盧布/噸上漲至1.85-1.86萬(wàn)盧布/噸（527-529美元/噸），規(guī)格為120-180mm的資源出廠基價(jià)已從上月的1.77-1.79萬(wàn)盧布/噸上漲至1.83-1.84萬(wàn)盧布/噸（不含18%的增值稅）。

貿(mào)易關(guān)系方面：3月31日，歐亞經(jīng)濟(jì)委員會(huì)網(wǎng)站發(fā)布公告稱，決定對(duì)中國(guó)輸俄白哈關(guān)稅同盟油井管發(fā)起反傾銷調(diào)查。

簡(jiǎn)評(píng)：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)計(jì)，近期歐洲鋼市將繼續(xù)小幅上揚(yáng)走勢(shì)。

美洲鋼材市場(chǎng)：繼續(xù)上漲。該地區(qū)177.9點(diǎn)的CRU指數(shù)，周環(huán)比上漲0.4%（漲幅擴(kuò)大），年同比上漲7.8%（漲幅擴(kuò)大）。（見(jiàn)下圖五）

扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)上漲。在美國(guó)，薄板價(jià)格繼續(xù)上漲。目前，中西部熱卷出廠價(jià)為660-680美元/短噸，較上月上漲15美元/短噸，冷卷為790-800美元/短噸，上漲10美元/短噸。不僅如此，而且鋼廠交貨期延長(zhǎng)到6月份。有鋼貿(mào)商表示，美國(guó)鋼廠和買主一致預(yù)期美國(guó)薄板價(jià)格將繼續(xù)上漲，但進(jìn)口資源的增加將使鋼廠謹(jǐn)慎提價(jià)，幅度可能不如第一次，貿(mào)易商預(yù)計(jì)幅度為20美元/短噸左右。在中厚板方面，雖然廢鋼價(jià)格反彈，并且鋼廠已經(jīng)成功上調(diào)薄板價(jià)格，但由于進(jìn)口量的大幅增長(zhǎng)，美國(guó)鋼廠繼續(xù)無(wú)法上調(diào)中厚板價(jià)格，由此使最近現(xiàn)貨市場(chǎng)基本保持平穩(wěn)。月中，美國(guó)東南部鋼廠中厚板的出廠價(jià)仍為800-820美元/短噸，而國(guó)外進(jìn)口資源的報(bào)價(jià)僅為670-690美元/短噸（CFR）。

長(zhǎng)材方面：市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)趨漲。在美國(guó)，雖然3月份部分鋼廠下調(diào)報(bào)價(jià)，但也有部分鋼廠提價(jià)，由此使美國(guó)長(zhǎng)材價(jià)格區(qū)間擴(kuò)大。目前，美國(guó)南部鋼廠螺紋鋼出廠價(jià)為630-640美元/短噸，與上月持平。美國(guó)中西部螺紋鋼出廠價(jià)為640-650美元/短噸。線材方面，月初紐柯鋼公司等美國(guó)鋼廠宣布上調(diào)5月份線材價(jià)格20美元/短噸。有市場(chǎng)人士表示，鋼廠提價(jià)的主要原因是廢鋼價(jià)格上漲以及對(duì)中國(guó)線材進(jìn)行的反傾銷調(diào)查，盡管提價(jià)后現(xiàn)貨市場(chǎng)線材價(jià)格沒(méi)有太大變化，但多數(shù)貿(mào)易商認(rèn)為，鋼廠的提價(jià)仍然會(huì)被市場(chǎng)所接受。目前，美國(guó)線材出廠價(jià)為660-690美元/短噸。有消息稱，市場(chǎng)人士都在等待4月18日美國(guó)商業(yè)部做出的對(duì)土耳其和墨西哥螺紋鋼反傾銷調(diào)查的初步裁決，以判斷價(jià)格實(shí)際走向。

貿(mào)易關(guān)系方面：（1）3月31日，美國(guó)商務(wù)部發(fā)布公告稱，由于申訴企業(yè)Wheatland鋼管公司向美國(guó)商務(wù)部提交撤回反傾銷調(diào)查期為2012年7月1日－2013年6月30日的行政復(fù)審請(qǐng)求，美國(guó)商務(wù)部決定取消對(duì)中國(guó)環(huán)狀焊接碳素鋼管的反傾銷行政復(fù)審程序；（2）4月1日，哥倫比亞決定對(duì)鋼鐵熱軋條（桿）實(shí)施為期一年的關(guān)稅配額管理。此外，外貿(mào)高級(jí)委員會(huì)還決定不對(duì)軋制變形及扭曲鋼鐵條（桿）、熱軋、拉拔或擠壓鋼角材，以及矩形截面鋼鐵條（桿）的進(jìn)口實(shí)施最終一般保障措施；（3）危地馬拉駐世貿(mào)組織（WTO）代表團(tuán)函告我駐WTO代表團(tuán)，決定對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的鍍鋅板產(chǎn)品發(fā)起反傾銷調(diào)查；（4）4月8日，美國(guó)商務(wù)部對(duì)中國(guó)鋼釘作出第4次反傾銷行政復(fù)審終裁，裁定傾銷幅度為3.92%~118.04%，涉案企業(yè)包括史丹利集團(tuán)、迦拿(天津)五金制品有限公司、德州華魯?shù)挛褰鹬破酚邢薰?、天津市中?lián)五金制品有限公司等30家。同時(shí)，美國(guó)商務(wù)部還對(duì)華環(huán)形碳素管線管作出反傾銷日落復(fù)審終裁，裁定傾銷幅度為73.87%~101.10%，涉案企業(yè)包括葫蘆島市鋼管工業(yè)有限公司、攀鋼集團(tuán)北海鋼管有限公司、江蘇玉龍鋼管股份有限公司、天津利豐源達(dá)鋼管集團(tuán)有限公司等鋼鐵企業(yè)以及進(jìn)出口公司。

簡(jiǎn)評(píng)：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)計(jì)，近期美洲鋼市將繼續(xù)小幅上漲走勢(shì)。