中國(guó)再生鋁行業(yè)分析報(bào)告-行業(yè)特征和影響因素（三）

一、行業(yè)技術(shù)水平及發(fā)展趨勢(shì)

再生鋁合金的生產(chǎn)過(guò)程可劃分為預(yù)處理、熔煉（包括精煉）、鑄錠三個(gè)階段，其基本流程是：將廢鋁通過(guò)高溫熔成液態(tài)，加入合金元素（例如鎂、銅、錳、硅等），或者通過(guò)加入A00鋁錠等方式降低某些合金元素含量，得到目標(biāo)含量的鋁合金溶液，再冷卻澆鑄為鋁合金錠。在精煉過(guò)程中需要去除鋁水中的雜質(zhì)、氣體，并通過(guò)控制熔煉溫度、時(shí)間和加入添加劑等方式優(yōu)化鋁合金錠的機(jī)械性能。行業(yè)技術(shù)的發(fā)展圍繞降低能耗、提高鋁回收率、提高產(chǎn)品質(zhì)量幾個(gè)主題。

（1）預(yù)處理技術(shù)廢鋁預(yù)處理的目的，一是去除廢鋁中混雜的其他金屬與非金屬；二是按成分或合金 牌號(hào)分類，使廢鋁成分得到充分利用；三是將廢料的油污、涂料、水分等清除干凈，以減少熔煉過(guò)程產(chǎn)生的雜質(zhì)、煙氣，降低能耗。近年來(lái)破碎、篩分、磁選、渦電流分選、浮選等自動(dòng)化預(yù)處理生產(chǎn)線得到推廣，目前大部分企業(yè)采取自動(dòng)化預(yù)處理生產(chǎn)線和人工分選相結(jié)合的方式進(jìn)行廢鋁預(yù)處理。

（2）熔煉技術(shù)熔煉的過(guò)程是將廢鋁加入熔煉爐內(nèi)升溫使之融化為液態(tài)，經(jīng)過(guò)扒渣、測(cè)溫和成分檢測(cè)等工序，轉(zhuǎn)入精煉爐中，加入硅、銅等元素，經(jīng)過(guò)除氣、除渣精煉等步驟，精煉過(guò)的鋁合金液經(jīng)過(guò)澆鑄線澆鑄為鋁錠。熔煉技術(shù)發(fā)展的方向，一是降低燒損、降低能耗，從而提高鋁回收率和經(jīng)濟(jì)效益；二是提高精煉效果，提高鋁合金液的純凈度和均勻度，提高產(chǎn)品質(zhì)量。再生鋁熔煉設(shè)備包括各種類型的反射爐和感應(yīng)爐，以及進(jìn)行鋁渣處理的回轉(zhuǎn)爐。反射爐是目前使用較普遍的爐型，*近幾年，國(guó)產(chǎn)雙室反射爐在行業(yè)中得到應(yīng)用，單爐容量達(dá)到100噸，可提高熔煉效率和降低金屬燒損。再生鋁普遍使用的燃料是天然氣和煤氣，煤氣通過(guò)建造煤氣發(fā)生爐，由煤轉(zhuǎn)化成煤氣燃燒生產(chǎn)。能耗是再生鋁生產(chǎn)工藝中重點(diǎn)考慮的問(wèn)題，部分企業(yè)配備了蓄熱式燃燒設(shè)備，對(duì)煙氣余熱進(jìn)行利用，一些企業(yè)還在熔煉爐的煙氣出口處建設(shè)煙氣二次燃燒設(shè)備，不但提高了熱效率，也降低了對(duì)環(huán)境的影響。

為了降低能耗和燒損，部分企業(yè)采用了低溫熔煉和沉浸式熔煉的工藝。從2005年開(kāi)始，部分大型再生鋁企業(yè)開(kāi)始將工廠建在下游客戶附近，嘗試對(duì)客戶進(jìn)行鋁水直供的生產(chǎn)模式，這種模式避免了重熔鋁錠造成的能耗和燒損，提高供需雙方的經(jīng)濟(jì)效益，但是鋁水運(yùn)輸比鋁錠運(yùn)輸?shù)某杀竞惋L(fēng)險(xiǎn)有所增加。

再生鋁合金的性能主要由合金成分和物理性能兩方面組成，早期我國(guó)再生鋁合金的下游覆蓋領(lǐng)域主要是摩托車配件、通用機(jī)械配件等行業(yè)，這些行業(yè)對(duì)鋁合金的質(zhì)量要求偏重于合金元素成分，對(duì)材料的物理性能關(guān)注不多。隨著再生鋁的應(yīng)用向汽車、通信、航海航空等領(lǐng)域不斷拓展，這些行業(yè)對(duì)再生鋁的質(zhì)量要求不僅是合金元素成分，還有物理性能的要求。生產(chǎn)過(guò)程中，配料、熔煉溫度、時(shí)間、精煉工藝和精煉劑選擇等因素都會(huì)對(duì)鋁合金的物理性能造成影響，因此再生鋁的產(chǎn)品質(zhì)量控制是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，需要企業(yè)對(duì)生產(chǎn)工藝進(jìn)行長(zhǎng)期的摸索，并對(duì)生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行細(xì)致的管理。目前再生鋁行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始推廣電磁攪拌、在線精煉等技術(shù)來(lái)提高再生鋁產(chǎn)品的質(zhì)量，生產(chǎn)水平的提升和標(biāo)準(zhǔn)化，還需要企業(yè)長(zhǎng)時(shí)間的投入和積累。

下游鑄件客戶對(duì)再生鋁產(chǎn)品質(zhì)量的評(píng)價(jià)主要基于其鑄件的*終合格率或良品率，而影響合格率或良品率的因素有很多，除了鋁合金材料的材料質(zhì)量，也與客戶的鑄造工藝特點(diǎn)有關(guān)，再生鋁企業(yè)在與客戶長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作中，不斷增加對(duì)客戶的了解，從而針對(duì)客戶的工藝特征等進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。隨著再生鋁下游應(yīng)用領(lǐng)域的拓展，再生鋁企業(yè)之間的技術(shù)差異將在技術(shù)服務(wù)和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力方面體現(xiàn)出來(lái)。

二、行業(yè)特征

1、廢鋁供應(yīng)偏緊

再生鋁企業(yè)的廢鋁采購(gòu)主要指舊廢鋁，而舊廢鋁又主要來(lái)源于報(bào)廢的建筑材料、汽車、通用機(jī)械、電器、電網(wǎng)設(shè)施等，國(guó)內(nèi)的建筑、汽車、機(jī)械等行業(yè)的發(fā)展在過(guò)去經(jīng)歷了快速增長(zhǎng)的周期，但是，由于我國(guó)的工業(yè)化、城市化進(jìn)程較晚，而且，建筑物、汽車、機(jī)械設(shè)備的使用壽命均有一個(gè)較長(zhǎng)的周期。因此，盡管相應(yīng)的舊廢鋁的社會(huì)保有量也有快速增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)期相對(duì)滯后，截至目前，國(guó)內(nèi)廢鋁的供求關(guān)系總體上仍然供應(yīng)偏緊。隨著價(jià)格波動(dòng)，廢鋁與鋁合金錠之間可以保持相對(duì)穩(wěn)定的價(jià)差，而原鋁和鋁合金錠之間的價(jià)差是不穩(wěn)定的。這意味著，廢鋁的供應(yīng)商對(duì)廢鋁價(jià)格具有較強(qiáng)的控制能力，從而表明廢鋁賣方市場(chǎng)的特征。

2、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

在國(guó)內(nèi)的再生鋁產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，主要為壓鑄鋁合金和鑄造鋁合金，變形鋁合金產(chǎn)品很少。

3、行業(yè)的地域性

再生鋁企業(yè)的區(qū)域布局主要取決于原材料和市場(chǎng)兩個(gè)因素。從原材料來(lái)源分析，再生鋁行業(yè)起步之時(shí)，原材料主要依賴于進(jìn)口，因此企業(yè)集中分布在沿?？诎兜貐^(qū)，所形成的珠江三角洲、長(zhǎng)江三角洲及環(huán)渤海區(qū)域等產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)至今還是中國(guó)再生鋁的主要產(chǎn)地和原材料集散地。目前，珠三角主要規(guī)模企業(yè)有10余家，區(qū)域年產(chǎn)能超過(guò)180萬(wàn)噸；江浙滬地區(qū)規(guī)模再生鋁企業(yè)超過(guò)15家，區(qū)域年產(chǎn)能約為200萬(wàn)噸；環(huán)渤海地區(qū)，主要規(guī)模再生鋁企業(yè)接近10家，年產(chǎn)能約為100萬(wàn)噸。

近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)廢鋁增加，再生鋁企業(yè)有向內(nèi)地拓展的趨勢(shì)，成渝地區(qū)由于汽車工業(yè)的大力發(fā)展，零件配套企業(yè)眾多，目前該地區(qū)年產(chǎn)量超過(guò)10萬(wàn)噸的再生鋁企業(yè)3家，區(qū)域產(chǎn)能約80萬(wàn)噸。

下圖為根據(jù)亞洲金屬網(wǎng)基于全國(guó)90個(gè)再生鋁工廠調(diào)研結(jié)果繪制的我國(guó)再生鋁產(chǎn)能和知名企業(yè)分布地圖：

4、行業(yè)的周期性和季節(jié)性

（1）行業(yè)的周期性。再生鋁產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車、摩托車、機(jī)械設(shè)備等下游行業(yè)，這些行業(yè)的增長(zhǎng)周期與宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期密切相關(guān)，再生鋁行業(yè)受下游行業(yè)需求波動(dòng)的影響，也表現(xiàn)出與宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)相關(guān)性較強(qiáng)的周期性特征。由于成本與材質(zhì)的差異，再生鋁和原鋁的產(chǎn)品應(yīng)用不同，但是原鋁產(chǎn)品和再生鋁產(chǎn)品的市場(chǎng)需求總體上都是受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響的，都屬于周期性行業(yè)，因此，原鋁價(jià)格的波動(dòng)可以用來(lái)描述整個(gè)鋁行業(yè)的波動(dòng)。

（2）行業(yè)的季節(jié)性。再生鋁生產(chǎn)并沒(méi)有明顯的季節(jié)性。大部分再生鋁企業(yè)采取以銷定產(chǎn)的方式安排生產(chǎn)，因此其產(chǎn)量隨下游需求波動(dòng)。由于中國(guó)傳統(tǒng)假期和部分暑期部分客戶放高溫假，二月份和八月份再生鋁產(chǎn)量可能相應(yīng)減少。

二、影響再生鋁行業(yè)發(fā)展的因素

1、有利因素

（1）廢鋁供應(yīng)格局改善

由于我國(guó)的城市化、工業(yè)化進(jìn)程較晚，廢鋁的社會(huì)保有量不足，2009年以前國(guó)內(nèi)再生鋁行業(yè)的廢鋁材料主要以進(jìn)口為主，貿(mào)易比例占全球鋁廢料的一半以上，跨國(guó)配置資源的國(guó)家或地區(qū)超過(guò)80個(gè)。2002年-2016年，國(guó)內(nèi)累計(jì)進(jìn)口鋁廢料2,926萬(wàn)噸，平均每年進(jìn)口195萬(wàn)噸。從2011年開(kāi)始，我國(guó)鋁廢料進(jìn)口量呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，截至2016年，已經(jīng)連續(xù)6年下降，國(guó)內(nèi)鋁廢料回收量穩(wěn)步提高。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，“十二五”期間，國(guó)內(nèi)鋁廢料回收總量接近1600萬(wàn)噸；其中2015年回收量約410萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14%。目前，再生鋁行業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)內(nèi)廢料為主導(dǎo)的新格局。但是，目前廢鋁市場(chǎng)的供應(yīng)總體仍然偏緊。我國(guó)的鋁消費(fèi)量自2003年以來(lái)大幅增長(zhǎng)，而我國(guó)鋁制品的平均報(bào)廢周期為15年-18年。根據(jù)測(cè)算，2017年以前我國(guó)國(guó)內(nèi)廢鋁產(chǎn)生量將以10%的速度增長(zhǎng)。2017年以后，隨著報(bào)廢高峰期到來(lái)，增速將達(dá)到15%以上。隨著國(guó)內(nèi)廢鋁產(chǎn)生量迅速增加，未來(lái)幾年廢鋁的供求關(guān)系可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)，從供不應(yīng)求變?yōu)楣┻^(guò)于求。而且，由于廢鋁對(duì)于初始提供者的機(jī)會(huì)成本和會(huì)計(jì)成本很小，廢鋁價(jià)格的下降通道可能逐步打開(kāi)。

（2）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持

再生鋁行業(yè)利用各種廢鋁材料生產(chǎn)鋁合金金，相對(duì)于鋁土礦、氧化鋁、電解鋁、鋁合金的生產(chǎn)工藝路線，極大地減少了熱能消耗和溫室氣體排放，也不會(huì)破壞地表植被，而且實(shí)現(xiàn)了鋁資源的循環(huán)利用，再生鋁行業(yè)在資源節(jié)約、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)方面具有重大的社會(huì)效益。因此，再生鋁行業(yè)屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》規(guī)定的鼓勵(lì)類行業(yè)，得到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持。

（3）《鋁行業(yè)規(guī)范條件》的實(shí)施

我國(guó)再生鋁行業(yè)的小型生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，小企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備、環(huán)保設(shè)施相對(duì)落后，而且，小企業(yè)眾多造成了行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩。2013年7月18日，工業(yè)和信息化部公告了《鋁行業(yè)規(guī)范條件》，其中，對(duì)再生鋁項(xiàng)目在企業(yè)布局、規(guī)模和外部條件、質(zhì)量、工藝和裝備、能源消耗、資源消耗及綜合利用、環(huán)境保護(hù)、安全生產(chǎn)與職業(yè)病防治等方面提出要求?！朵X行業(yè)規(guī)范條件》的實(shí)施，一方面提高了再生鋁行業(yè)的進(jìn)入壁壘；另一方面，通過(guò)節(jié)能、安全、環(huán)保等部門(mén)對(duì)《鋁行業(yè)規(guī)范條件》的貫徹實(shí)施，有助于清理再生鋁行業(yè)內(nèi)不符合條件的落后產(chǎn)能，改善行業(yè)內(nèi)符合條件企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

（4）工藝技術(shù)及裝備水平不斷提高

國(guó)內(nèi)再生鋁行業(yè)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，工藝技術(shù)及裝備水平不斷提高，在規(guī)?；a(chǎn)的企業(yè)中，典型的作業(yè)流程包括預(yù)處理、加料、熔化、撇渣、精煉、合金化處理、鑄造等工藝得到了普及。在預(yù)處理領(lǐng)域，鋁廢料的破碎、磁選、渦選、重介質(zhì)分選和激光誘導(dǎo)分選生產(chǎn)線已取得突破性進(jìn)展，部分企業(yè)已經(jīng)投入使用了全自動(dòng)廢鋁分選線，并在持續(xù)改進(jìn)優(yōu)化設(shè)計(jì)。在熔煉領(lǐng)域，大型化、專業(yè)化的再生鋁熔煉爐得到很好的推廣作用。目前我國(guó)再生鋁雙室熔煉爐容量已經(jīng)達(dá)到百噸級(jí)，余熱利用、蓄熱式燃燒、電磁攪拌、在線精煉等先進(jìn)熔煉技術(shù)也已在行業(yè)內(nèi)得到應(yīng)用，噸鋁能源消耗接近國(guó)際水平。在環(huán)保領(lǐng)域，再生鋁行業(yè)污染物治理技術(shù)和設(shè)備進(jìn)一步升級(jí)，專業(yè)化除塵設(shè)備、煙氣二次燃燒快速冷卻技術(shù)以及針對(duì)廢料的放射性檢測(cè)設(shè)備等均已在行業(yè)內(nèi)得到應(yīng)用并取得積極成效。

（5）再生鋁應(yīng)用領(lǐng)域的逐步擴(kuò)展

鋁作為一種性能優(yōu)越、可回收性強(qiáng)的金屬，其應(yīng)用范圍正不斷擴(kuò)大。隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和消費(fèi)升級(jí)，消費(fèi)相關(guān)的鋁需求（電子、電器、包裝）以及汽車和軌交的輕量化需求將發(fā)揮越來(lái)越大的作用，比如電力行業(yè)鋁代銅、汽車行業(yè)鋁代鋼、鋁代鋅，建筑領(lǐng)域鋁代木等。再生鋁生產(chǎn)工藝水平的提升也為其應(yīng)用領(lǐng)域拓展打開(kāi)了空間，早期我國(guó)的再生鋁主要用于汽車、摩托車、通用機(jī)械行業(yè)，目前隨著再生鋁合金錠材料在純度、機(jī)械性能等方面的改善，通信、航海、易拉罐等行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始使用再生鋁，汽車用再生鋁的部件也在不斷拓展。鑄造工藝的發(fā)展也為再生鋁的應(yīng)用拓展提供了機(jī)遇。例如近年來(lái)手機(jī)外殼壓鑄技術(shù)的發(fā)展，使得手機(jī)殼也可以利用再生鋁壓鑄。

2、不利因素

（1）產(chǎn)能裝置落后的小型企業(yè)數(shù)量眾多

我國(guó)再生鋁行業(yè)產(chǎn)能分散，小型生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，國(guó)內(nèi)再生鋁企業(yè)的家數(shù)大約1,000家，而產(chǎn)能到達(dá)10萬(wàn)噸的僅有30余家企業(yè)。2013年7月18日，工業(yè)和信息化部公告了《鋁行業(yè)規(guī)范條件》，其中，對(duì)再生鋁項(xiàng)目在企業(yè)布局、規(guī)模和外部條件、質(zhì)量、工藝和裝備、能源消耗、資源消耗及綜合利用、環(huán)境保護(hù)、安全生產(chǎn)與職業(yè)病防治等方面提出要求。截至目前，通過(guò)了省級(jí)工業(yè)和信息化主管部門(mén)核實(shí)、專家組審核、現(xiàn)場(chǎng)核查及網(wǎng)上公示，并由工業(yè)和信息化部公告確認(rèn)的符合《鋁行業(yè)規(guī)范條件》的企業(yè)有29家，總產(chǎn)能為362.5萬(wàn)噸。根據(jù)公告的再生鋁企業(yè)的數(shù)量及產(chǎn)能規(guī)模，再生鋁行業(yè)的市場(chǎng)集中度已有所提高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在逐步優(yōu)化。但是，已公告的企業(yè)數(shù)量占再生鋁企業(yè)總量的比例還很低，這意味著不符合《鋁行業(yè)規(guī)范條件》的再生鋁企業(yè)的占比可能還很高，企業(yè)數(shù)量可能還很多。小企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)工藝、環(huán)保設(shè)施相對(duì)落后，產(chǎn)品檔次較低，大量存在的小企業(yè)加劇了低端產(chǎn)品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，影響了行業(yè)的利潤(rùn)水平，也不利于行業(yè)的產(chǎn)品升級(jí)。

（2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不均衡

根據(jù)我國(guó)的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系，鋁合金產(chǎn)品主要包括壓鑄鋁合金、鑄造鋁合金和變形鋁合金，受廢鋁材質(zhì)、生產(chǎn)工藝等限制，國(guó)內(nèi)再生鋁產(chǎn)品中變形鋁合金還很少，主要為壓鑄鋁合金和鑄造鋁合金，而變形鋁合金具有廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域，特別是在建筑材料方面。相比之下，在發(fā)達(dá)國(guó)家的再生鋁產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，變形鋁合金超過(guò)一半的比例。