詳解國(guó)內(nèi)再生鋁市場(chǎng)及進(jìn)口廢鋁政策

在由SMM主辦的《2019年華南金屬產(chǎn)業(yè)峰會(huì)》上，SMM高級(jí)分析師易亮對(duì)國(guó)內(nèi)再生鋁市場(chǎng)及進(jìn)口廢鋁政策進(jìn)行了詳細(xì)分析。他表示，2016年中國(guó)再生鋁行業(yè)加工率為62.48%，2017年中國(guó)再生鋁行業(yè)加工率為60.54%，2018年中國(guó)再生鋁行業(yè)加工率為56.56%，截止9月，2019年中國(guó)再生鋁行業(yè)加工率為54.31% ，再生鋁行業(yè)開工率同比繼續(xù)下滑，并且自2014-2018年以來進(jìn)口廢鋁政策的出 臺(tái)，對(duì)進(jìn)口廢鋁也在逐步限制。如若Q4下游消費(fèi)平穩(wěn)，廢鋁供應(yīng)緊張成為影響價(jià)格的主旋律。

國(guó)內(nèi)再生鋁市場(chǎng)分析及進(jìn)口廢鋁政策

再生鋁行業(yè)現(xiàn)狀

消費(fèi)不佳累加國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施 再生鋁行業(yè)開工率同比繼續(xù)下滑

2016年中國(guó)再生鋁行業(yè)加工率為62.48%， 2017年中國(guó)再生鋁行業(yè)加工率為60.54%， 2018年中國(guó)再生鋁行業(yè)加工率為56.56%， 截止9月，2019年中國(guó)再生鋁行業(yè)加工率為54.31% 。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩，汽車飽和度增加，2019汽車產(chǎn)量繼續(xù)保持同比下滑

2016-2018年國(guó)內(nèi)GDP增速分別為6.7%、6.8%、6.6%，2019年Q1-Q3 GDP增速為6.2%。

據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2016年國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)量總計(jì)2800萬(wàn)輛，2017年國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)量總計(jì)2907萬(wàn)輛，2018年國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)量總計(jì)2776萬(wàn)輛。2019年1-9月，汽車產(chǎn)銷分別完成1814.9萬(wàn)輛，同比減少下降11.4%。

需求疲軟競(jìng)爭(zhēng)加劇 ADC12/A00價(jià)格再次形成倒掛

近3年來A00鋁與ADC12價(jià)格形成倒掛原因在于A00鋁價(jià)格的異動(dòng)，使得A00鋁價(jià)大漲，ADC12跟漲不及時(shí)，A00鋁價(jià)回歸后續(xù)跟跌同樣不及時(shí)。

2019年A00鋁與ADC12價(jià)格形成倒掛原因在于下游需求不佳致使ADC12價(jià)格持續(xù)走弱，A00鋁價(jià)格回歸后ADC12跟漲不及時(shí)。

進(jìn)口廢鋁政策變動(dòng)分析

2014-2018年以來進(jìn)口廢鋁政策回顧，對(duì)進(jìn)口廢鋁的逐步限制是大趨勢(shì)

2014.12.30

中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)部、中華人民共和國(guó)商務(wù)部、中華人民共和國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、中華人民共和國(guó)海關(guān)總署 國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局聯(lián)合公告(2014年 第80號(hào)）：

1.本公告自2015年1月1日起執(zhí)行。

2.將廢汽車壓件（稅則號(hào)7204490010）、以回收鋁為主的廢電線（包括廢電線、電纜、五金電器）（稅則號(hào)760200010）規(guī)定為限制類進(jìn)口。

3.將其他廢鋁碎料（稅則號(hào)7602000090）規(guī)定為自動(dòng)許可進(jìn)口類可用作原料的固體廢物目錄。

2017.4.18

中央全國(guó)深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第三十四次會(huì)議審議通過了《關(guān)于禁止洋垃圾入境推進(jìn)固體廢物進(jìn)口管理制度改革實(shí)施方案》：

1.明確2018年前，全面禁止進(jìn)口環(huán)境危害大、群眾反映強(qiáng)烈的固體廢物。

2.2019年年底前，逐步停止進(jìn)口國(guó)內(nèi)資源可以替代的固體廢物。

2017.7.20

國(guó)辦發(fā)〔2017〕70號(hào)：本文為后續(xù)進(jìn)口廢鋁政策的核心思想，后續(xù)進(jìn)口廢鋁相關(guān)政策中除中美貿(mào)易增加關(guān)稅外，均依照該文要求制定。其中重點(diǎn)已執(zhí)行部分為：

1. 其中二（五）逐步有序減少固體廢物進(jìn)口種類和數(shù)量。分批分類調(diào)整進(jìn)口固體廢物管理目錄，大幅減少固體廢物進(jìn)口種類和數(shù)量。2019年年底前完成。

2.其中二（六）：修訂《進(jìn)口可用作原料的固體廢物環(huán)境保護(hù)控制標(biāo)準(zhǔn)》，2017年年底印發(fā)。加嚴(yán)夾帶物控制指標(biāo)。

3.其中二（七）：完善固體廢物進(jìn)口許可證制度，取消貿(mào)易單位代理進(jìn)口。2017年年底前完成。

2017.10.1

環(huán)辦土壤函【2017】1606號(hào)：關(guān)于《限制進(jìn)口類可用作原料的固體環(huán)境保護(hù)管理規(guī)定》（環(huán)保部2015年第70號(hào)）進(jìn)行修改

1.落實(shí)取消貿(mào)易單位代理進(jìn)口。

2.刪除相關(guān)固體廢物進(jìn)口許可證可延期的要求。

2017.12.29

GB 16487.7—2017 《進(jìn)口可用作原料的固體廢物環(huán)境保護(hù)控制標(biāo)準(zhǔn)》 ：代替GB 16487.7—2005，2018-03-01實(shí)施。針對(duì)稅則號(hào)為7602000090的其他廢鋁碎料（六類）要求

1.《國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄》中要求的不高于0.01%。

2.粒徑不超過2mm的夾雜物不超過進(jìn)口廢有色金屬總質(zhì)量的1%，粒徑不超過2mm的粉狀物不超過進(jìn)口廢有色金屬的總質(zhì)量的1%。

3.廢電動(dòng)機(jī)、電線電纜，金屬和家電廢料以及黑色金屬的控制標(biāo)準(zhǔn)為0.5%。

2018.2.2

2018年全國(guó)環(huán)境保護(hù)工作會(huì)：強(qiáng)調(diào)限制類固體廢物全年進(jìn)口量同比下降11.8%

2018.3.23-4.2

中方反擊，針對(duì)美國(guó)對(duì)鋼鐵跟鋁制品加征關(guān)稅：

1.3月23日，擬對(duì)7類，128個(gè)稅項(xiàng)品種增加關(guān)稅，其中，第二部分中包含廢鋁碎料，加征25%關(guān)稅。

2.4月2日正式執(zhí)行。

2018.4.19

關(guān)于調(diào)整《進(jìn)口廢鋁管理目錄》的公告：

將廢五金類、廢船、廢汽車壓件、冶煉渣、工業(yè)來源廢塑料等16個(gè)品種固體廢物（見附件1），從《限制進(jìn)口類可用作原料的固體廢物目錄》調(diào)入《禁止進(jìn)口固體廢物目錄》，自2018年12月31日起執(zhí)行。

2018.5.4

海關(guān)總署頒布《海關(guān)總署關(guān)于對(duì)進(jìn)口美國(guó)廢物原料實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)管措施的通知》：

1.自2018年5月4日起，對(duì)來自美國(guó)的廢物原料實(shí)施100%開箱，100%掏箱檢驗(yàn)檢疫。

2.自2018年5月4日起，對(duì)中國(guó)檢驗(yàn)認(rèn)證集團(tuán)北美有限公司（CCIC）實(shí)施a類風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警措施，時(shí)間為一個(gè)月(2018年5月4日至6月4日)。期間，該公司不再承擔(dān)進(jìn)口廢物原料裝運(yùn)前檢驗(yàn)工作，暫停其使用中國(guó)進(jìn)口廢物原料裝運(yùn)前檢驗(yàn)信息管理系統(tǒng)(psi)

2018.6.24

國(guó)務(wù)院公布的《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于全面加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)堅(jiān)決打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的意見》提出:

固體廢物污染防治方面，全面禁止洋垃圾入境，嚴(yán)厲打擊走私，大幅減少固體廢物進(jìn)口種類和數(shù)量，力爭(zhēng)2020年年底前基本實(shí)現(xiàn)固體廢物零進(jìn)口。

2018.12.21

生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部、發(fā)展改革委、海關(guān)總署對(duì)現(xiàn)行的《非限制進(jìn)口類可用作原料的固體廢物目錄》和《限制進(jìn)口類可用作原料的固體廢物目錄》進(jìn)行以下調(diào)整：

1.其他廢鋁碎料（760200090）調(diào)整至《限制進(jìn)口類可用作原料的固體廢物目錄》。自2019年7月1日?qǐng)?zhí)行。

7月進(jìn)口六類廢鋁納入限制類進(jìn)入目錄，二季度搶進(jìn)口與四季度批文量銳減相互映襯

因擔(dān)憂7月后，進(jìn)口廢鋁加入限制類進(jìn)入目錄使得進(jìn)口量大減，二季度國(guó)內(nèi)進(jìn)口廢鋁量逐月增加，總量同比大增44%。

7月后，據(jù)生態(tài)環(huán)境部固體廢物與化學(xué)品管理技術(shù)中心數(shù)據(jù)顯示，Q3批文9-12批進(jìn)口廢鋁批文量共計(jì)41萬(wàn)噸，同比增加17%，Q4第13批批文對(duì)應(yīng)企業(yè)較三季度進(jìn)口量大減85%，預(yù)計(jì)Q4廢鋁進(jìn)口批文僅為7萬(wàn)噸，批文量減少34萬(wàn)噸。

要求更嚴(yán)的進(jìn)口廢鋁新國(guó)標(biāo)，有望使得進(jìn)口廢鋁得以延續(xù)

夾雜物要求更為嚴(yán)格

原料中的夾雜物（包括木廢料、廢紙、廢塑料、廢橡膠、廢玻璃、紡織物、粒徑不大于2mm 的粉狀物等其他物質(zhì)）的質(zhì)量與原料質(zhì)量的比值應(yīng)≤0.6%（與國(guó)家強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)GB 16487 規(guī)定≤1%相比加嚴(yán)要求），其中夾雜和沾染的粒徑不大于2mm 的粉狀物（灰塵、污泥、結(jié)晶鹽、纖維末等）的質(zhì)量與原料質(zhì)量的比值應(yīng)＜0.1%。

再生鋁市場(chǎng)價(jià)格分析預(yù)測(cè)

Q4下游消費(fèi)平穩(wěn)，廢鋁供應(yīng)緊張成為影響價(jià)格的主旋律

9月底，市場(chǎng)得知四季度批文銳減消息后，出口日本ADC12單日漲幅接近100美元/噸。同時(shí)，國(guó)內(nèi)低端ADC12價(jià)格持續(xù)走高。

Q4下游消費(fèi)平穩(wěn)，廢鋁供應(yīng)緊張成為影響價(jià)格的主旋律。相對(duì)而言，低端貨因利潤(rùn)相對(duì)微薄對(duì)成本波動(dòng)更為敏感，而高端產(chǎn)品則主要受需求影響。同時(shí)考慮到進(jìn)口鋁合金錠量逐月增加，預(yù)計(jì)Q4 國(guó)內(nèi)ADC12價(jià)格穩(wěn)中有升，價(jià)格成交區(qū)間先收窄再擴(kuò)寬，出口價(jià)格保持相對(duì)穩(wěn)定。

行業(yè)逆境中的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇

目前廢鋁主要應(yīng)用領(lǐng)域仍是再生鑄造鋁，未來鋁棒以及板帶箔將成為再生鋁行業(yè)新寵

約80%的廢鋁流入再生鑄造鋁合金行業(yè)，15%的廢鋁流入鋁棒行業(yè)，剩余5%廢鋁流向以板帶箔為主的其他行業(yè)。

傳統(tǒng)下游汽車消費(fèi)難尋替代，重融鋁棒成為再生鋁行業(yè)的新寵

據(jù)SMM調(diào)研，約80%再生鋁最終用于汽車零部件的生產(chǎn)，且其門檻、附加值、穩(wěn)定性均為下游板塊之最，難以找到其他下游板塊替代。2019年傳統(tǒng)6063鋁棒加工費(fèi)相對(duì)穩(wěn)定，再生鋁企業(yè)新增或技改復(fù)產(chǎn)重融鋁棒積極性高。

國(guó)內(nèi)廢鋁供應(yīng)持續(xù)緊張，進(jìn)口鋁合金錠成為短期替代的主要手段

受Q4進(jìn)口廢鋁批文量大幅減少影響，國(guó)內(nèi)生鋁供應(yīng)緊張或?qū)某杀径死^續(xù)推漲國(guó)內(nèi)再生鋁價(jià)格，使得國(guó)內(nèi)/國(guó)外比值繼續(xù)增加，短期進(jìn)口窗口持續(xù)敞開。且經(jīng)過幾月的嘗試，進(jìn)口再生鋁渠道相對(duì)完善，預(yù)計(jì)Q4未鍛軋鋁合金進(jìn)口量將逐月增加。