2019年廢紙市場(chǎng)大事記及解析

一、2019年廢紙市場(chǎng)大事記

11部門聯(lián)合印發(fā)《柴油貨車污染治理攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)計(jì)劃》

2019年1月4日，生態(tài)環(huán)境部、發(fā)改委、工信部、交通運(yùn)輸部等11部門聯(lián)合印發(fā)了《柴油貨車污染治理攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)計(jì)劃》。 到2020年，全國在用柴油車排氣管口冒黑煙現(xiàn)象要基本消除，違法生產(chǎn)銷售假劣油品現(xiàn)象也要基本消除，初步實(shí)現(xiàn)中長距離大宗貨物主要通過鐵路或水路進(jìn)行運(yùn)輸。

卓創(chuàng)解讀： 由于國內(nèi)廢紙運(yùn)輸多采用公路運(yùn)輸，國家加強(qiáng)對(duì)柴油貨車的排氣治理，從而或部分地區(qū)運(yùn)力略顯緊張，運(yùn)費(fèi)小幅上揚(yáng)。

第二輪中央生態(tài)環(huán)保督察及“回頭看”開啟

2019年1月18日至19日，2019年全國生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作會(huì)議召開，生態(tài)環(huán)境部部長李干杰表示，我國將用4年時(shí)間，完成第二輪中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察及“回頭看”。 第二輪中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察將探索創(chuàng)新督察方法，加大衛(wèi)星遙感、紅外識(shí)別、無人機(jī)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)應(yīng)用。

卓創(chuàng)解讀： 環(huán)保督查行動(dòng)體現(xiàn)了政府打好環(huán)境保衛(wèi)戰(zhàn)的決心，有利于推動(dòng)一批綠色產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，也倒逼造紙行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化，促使企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)革新和生產(chǎn)環(huán)保設(shè)備的升級(jí)。

《中國造紙工業(yè)可持續(xù)發(fā)展白皮書》發(fā)布：中國造紙工業(yè)總資產(chǎn)達(dá)1.46萬億元

2019年2月22日發(fā)布的《白皮書》指出，到2020年末，全國紙及紙板總產(chǎn)量將達(dá)到11555萬噸，年人均消費(fèi)量達(dá)到81千克，紙及紙板產(chǎn)量將低速增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)調(diào)整，包裝用紙和生活用紙的增長仍將高于其他品種。

卓創(chuàng)解讀： 面對(duì)新機(jī)遇和新挑戰(zhàn)，造紙行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)一步提高發(fā)展質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，塑造造紙工業(yè)綠色可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)形象。

啟動(dòng)“藍(lán)天2019”打擊洋垃圾走私

2019年3月22日正式啟動(dòng)“藍(lán)天2019”專項(xiàng)行動(dòng)，堅(jiān)決打擊洋垃圾走私。 全國海關(guān)緝私部門將嚴(yán)禁洋垃圾入境作為重中之重，連出滾動(dòng)打擊、深入打擊和以打促投等狠招實(shí)招，取得了實(shí)實(shí)在在的打私成績。

卓創(chuàng)解讀： 此次行動(dòng)表明我國對(duì)于禁止洋垃圾入境、推進(jìn)固體廢物進(jìn)口管理制度改革決心仍未動(dòng)搖。

國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布公告決定對(duì)原產(chǎn)于美國的部分進(jìn)口商品提高加征關(guān)稅稅率

自2019年6月1日0時(shí)起，對(duì)已實(shí)施加征關(guān)稅的600億美元清單美國商品中的部分，提高加征關(guān)稅稅率，分別實(shí)施25%、20%或10%加征關(guān)稅。 對(duì)之前加征5%關(guān)稅的稅目商品，仍繼續(xù)加征5%關(guān)稅。 2019年8月23日，中國宣布對(duì)價(jià)值750億美元美國商品加征5%、10%的關(guān)稅。

卓創(chuàng)解讀： 對(duì)美加征關(guān)稅后推漲了美廢價(jià)格，迫使國內(nèi)紙企加大對(duì)其它外廢的進(jìn)口，也推漲了其他外廢的價(jià)格。

9部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于在全國地級(jí)及以上城市全面開展生活垃圾分類工作的通知》

2019年6月6日，住建部等9部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于在全國地級(jí)及以上城市全面開展生活垃圾分類工作的通知》，明確到2020年，46個(gè)重市基本建成生活垃圾分類處理系統(tǒng)，到2025年，全國地級(jí)及以上城市基本建成生活垃圾分類處理系統(tǒng)。

卓創(chuàng)解讀： 廢紙回收行業(yè)大量小而散的回收從業(yè)模式，形成了較長產(chǎn)業(yè)鏈條，廢紙行業(yè)狀態(tài)分散。 廢紙回收由打包站消化，廢紙基本沒有質(zhì)量規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)約束。 此舉或?qū)⑦M(jìn)一步提高廢紙回收的質(zhì)量和數(shù)量。

國務(wù)院關(guān)于提請(qǐng)審議固體廢物污染環(huán)境防治法（修訂草案）的議案

2019年6月25日十三屆全國人大常委會(huì)第十一次會(huì)議在京召開。 會(huì)議審議了國務(wù)院關(guān)于提請(qǐng)審議固體廢物污染環(huán)境防治法（修訂草案）的議案。 修訂草案規(guī)定，建立固體廢物污染環(huán)境防治違法者信用記錄制度，將相關(guān)信用記錄納入全國信用信息共享平臺(tái)并依法予以公示。 補(bǔ)充完善查封扣押措施，規(guī)定出現(xiàn)可能造成證據(jù)滅失、被隱匿、被非法轉(zhuǎn)移或者造成、可能造成嚴(yán)重環(huán)境污染等情形時(shí)，可以對(duì)涉嫌違法收集、貯存、運(yùn)輸、利用、處置的固體廢物及設(shè)備、場(chǎng)所、工具、物品予以查封、扣押。 修訂草案明確，國家逐步基本實(shí)現(xiàn)固體廢物零進(jìn)口，由國務(wù)院生態(tài)環(huán)境主管部門會(huì)同有關(guān)部門組織實(shí)施。

卓創(chuàng)解讀： 此議案再次鄭重表示了國家對(duì)于實(shí)現(xiàn)固廢零進(jìn)口的態(tài)度，表明了對(duì)于國家環(huán)環(huán)境保護(hù)治理的決心，或使得國廢的受重視程度再次加強(qiáng)。

生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)重污染天氣應(yīng)對(duì)夯實(shí)應(yīng)急減排措施的指導(dǎo)意見》

2019年7月26日，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)重污染天氣應(yīng)對(duì)夯實(shí)應(yīng)急減排措施的指導(dǎo)意見》。 對(duì)15個(gè)行業(yè)明確了績效分級(jí)指標(biāo)以及差異化應(yīng)急減排措施，原則上，被列為“一級(jí)的企業(yè)”在重污染期間不作為減排重要對(duì)象，并減少監(jiān)督檢查頻次。

卓創(chuàng)解讀： 這次議案規(guī)避了以往“一刀切”的弊病，從卓創(chuàng)監(jiān)測(cè)市場(chǎng)運(yùn)行情況來看，暫未造成紙廠大面積的停機(jī)整改的現(xiàn)象。

美國加深中美貿(mào)易摩擦

2019年8月2日，美國總統(tǒng)特朗普表示，美國將從9月1日起對(duì)價(jià)值3000億美元的中國商品加征10%的關(guān)稅。 8月15日，美國宣布對(duì)價(jià)值3000億美元中國商品加征10%關(guān)稅分兩批實(shí)施。 8月28日，美國貿(mào)易代表辦公室宣布對(duì)價(jià)值3000億美元中國商品加征關(guān)稅稅率由原定的10%提高至15%，并分兩批實(shí)施； 同時(shí)對(duì)2500億美元關(guān)稅稅率從25%提高到30%征求公眾意見。 9月12日，特朗普宣布將2500億美元中國輸美商品上調(diào)關(guān)稅的時(shí)間從10月1日推遲到10月15日。 10月12日，第十三輪中美經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商初步達(dá)成第一階段協(xié)議。

卓創(chuàng)解讀： 美國前期繼續(xù)加深中美貿(mào)易摩擦，打壓中國出口市場(chǎng)信心，牽累國內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)信心，從而壓抑包裝紙行業(yè)需求，進(jìn)而壓制廢紙需求。

人民幣兌美元匯率跌破7

2019年8月5日，離岸人民幣兌美元跌破7關(guān)口，最低跌至7.1057，創(chuàng)2017年1月以來新低。

卓創(chuàng)解讀： 人民幣匯率貶值也意味著我國進(jìn)口外廢成本上升，為了對(duì)沖因匯兌產(chǎn)生的損失，國內(nèi)紙企也一再施壓外廢價(jià)格。

二、2019年中國廢紙消費(fèi)量分析及預(yù)測(cè)

導(dǎo)語：由于進(jìn)口廢紙快速減少，廢紙漿（卷）在未來幾年內(nèi)將成為造紙重要原料，中國廢紙消費(fèi)量下滑趨勢(shì)仍將深入。

由圖中可以看出，2015-2019年廢紙消費(fèi)量呈現(xiàn)先穩(wěn)后降趨勢(shì)。 2015-2017年廢紙消費(fèi)量基本穩(wěn)定運(yùn)行，此時(shí)段內(nèi)國內(nèi)成品紙需求較為穩(wěn)定，宏觀經(jīng)濟(jì)層面波動(dòng)有限，國內(nèi)廢紙消費(fèi)量獲得較好兌現(xiàn)。 2018-2019年廢紙消費(fèi)量持續(xù)下滑，主要原因是由美國單方面挑起的貿(mào)易爭端，施壓中國出口市場(chǎng)信心，繼而牽累國內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)信心，二者均與紙包裝需求密切相關(guān)。

2019年廢紙消費(fèi)量約為5920萬噸，同比減少11.34%，為近5年來的最低點(diǎn)。 2019年國內(nèi)廢紙消費(fèi)不但承受成品紙產(chǎn)量下降的壓力，還承受來自競品的沖擊，這些競品包括進(jìn)口廢紙漿、進(jìn)口半成品紙和成品紙。

據(jù)卓創(chuàng)資訊預(yù)測(cè)，2020年廢紙進(jìn)口量約560萬噸，廢紙漿板（卷）進(jìn)口量100萬噸，下游成品紙產(chǎn)量約為5489萬噸。 以成品紙產(chǎn)量*1.15-廢紙漿進(jìn)口量/0.8-廢紙進(jìn)口量粗略計(jì)算，卓創(chuàng)預(yù)計(jì)，2020年中國廢紙消費(fèi)量為5627萬噸，同比下降6.37%。 那么在進(jìn)口廢紙穩(wěn)定大幅減量的背景下，廢紙消費(fèi)量預(yù)期下降，則進(jìn)口廢紙漿在成品紙生產(chǎn)原料中占比將有提升。

三、2019年紙廠國廢黃板紙庫存分析

導(dǎo)語：紙廠國廢黃板紙庫存天數(shù)是一綜合指標(biāo)，其綜合反映廢紙價(jià)格預(yù)期、成品紙銷售及庫存情況，紙廠資金情況等。

2015-2019年，紙廠國廢黃板紙庫存天數(shù)呈現(xiàn)震蕩下滑趨勢(shì)，其中2015-2017年紙廠廢舊黃板紙庫存呈區(qū)間震蕩走勢(shì)，2017-2019年紙廠廢舊黃板紙庫存呈震蕩下滑走勢(shì)。 2015年以來紙廠廢舊黃板紙庫存天數(shù)下降的原因主要有兩個(gè)方面，一是廢紙價(jià)格大幅波動(dòng)，紙廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)調(diào)降自身的廢紙庫存天數(shù)，二是廢紙價(jià)格上漲后，紙廠采購原料所占用資金上升，不利于企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)，多數(shù)紙廠以降低廢紙?jiān)蠋齑嫣鞌?shù)來應(yīng)對(duì)。

2019年國廢黃板紙紙廠庫存天數(shù)先上揚(yáng)后下跌，與廢舊黃板紙價(jià)格走勢(shì)有較強(qiáng)正相關(guān)性。 2019年1-2月紙廠廢舊黃板紙庫存呈現(xiàn)上升走勢(shì)，主要是紙廠春節(jié)備貨的表現(xiàn)。 3-8月紙廠廢舊黃板紙庫存天數(shù)呈現(xiàn)單一的下降走勢(shì)，主要是廢舊黃板紙價(jià)格震蕩下行的影響。 據(jù)卓創(chuàng)資訊監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2019年紙廠廢舊黃板紙庫存天數(shù)為6.39天，同比減少15.59%，最高值為8.375天，最低值為4.50天。

四、2019年國廢黃板紙價(jià)格趨勢(shì)分析

導(dǎo)語：2019年國廢黃板紙價(jià)格震蕩下行，在產(chǎn)業(yè)鏈去庫存背景下，出口與消費(fèi)信心不足影響成品紙價(jià)格下行，繼而傳導(dǎo)至廢紙方面。

由圖可見，以2016年9月為分界，近5年國廢黃板紙價(jià)格走勢(shì)是先低位盤整后沖高回落。 2016年9月底，國內(nèi)新的環(huán)保形勢(shì)明朗后，國內(nèi)廢紙市場(chǎng)炒作氣氛快速升溫，廢紙價(jià)格走勢(shì)脫離之前的低位震蕩轉(zhuǎn)為快速上漲。 2017年4月，固體廢物進(jìn)口管理制度改革實(shí)施方案得以批準(zhǔn)，由此引發(fā)進(jìn)口廢紙減少預(yù)期，國內(nèi)廢紙價(jià)格重拾漲勢(shì)，并于2018年6月創(chuàng)出歷史新高。 而隨著由美國單方面挑起的貿(mào)易爭端的深入，2018年6月至今，國內(nèi)廢紙價(jià)格快速回落后轉(zhuǎn)入震蕩尋底走勢(shì)，目前廢紙價(jià)格走勢(shì)仍處于探底階段。

據(jù)卓創(chuàng)資訊監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2019年國廢黃板紙A級(jí)到廠價(jià)均值約為2036元/噸，同比下跌20.72%。 其中，全年月均價(jià)最高值出現(xiàn)在3月份，為2998元/噸； 最低值可能出現(xiàn)在12月份，約為1750元/噸。

2019年國廢黃板紙價(jià)格呈現(xiàn)先上揚(yáng)后下跌的趨勢(shì)。 2019年1-3月國廢黃板紙價(jià)格略微上揚(yáng)，主要對(duì)前期價(jià)格超跌的修復(fù)性反彈。 而2018年春節(jié)后市場(chǎng)交投如期恢復(fù)，市場(chǎng)信心持續(xù)感受來自出口與消費(fèi)訂單的壓力，國內(nèi)廢紙需求量有所下滑，廢紙價(jià)格趨勢(shì)表現(xiàn)震蕩下跌。 2019年9-11月，國廢黃板紙價(jià)格堅(jiān)挺偏上運(yùn)行，主要是四季度成品紙需求旺季的支撐。 預(yù)計(jì)2019年12月國廢黃板紙價(jià)格將錄得下跌。

五、2019年國廢書頁紙價(jià)格趨勢(shì)分析

導(dǎo)語：在環(huán)保升級(jí)之后，國廢書頁紙的需求承受雙重壓力，一是脫墨處理環(huán)保不易達(dá)標(biāo)，二是進(jìn)口雜志紙物美價(jià)廉。由此2019年國內(nèi)廢舊書頁紙價(jià)格也持續(xù)下滑。

由圖可見，近五年來，國廢書頁紙價(jià)格走勢(shì)表現(xiàn)為先窄幅震蕩后沖高回落。 2016年四季度之前，國廢書頁紙市場(chǎng)運(yùn)行較為平緩，價(jià)格波動(dòng)頻率及幅度均較小，每年的價(jià)格波動(dòng)幅度均在200元/噸以內(nèi)，主要是當(dāng)時(shí)去產(chǎn)能政策背景下，紙廠對(duì)廢舊書頁紙的需求興趣較為平淡。 從2016年9月至2018年6月，國廢書頁紙價(jià)格整體呈現(xiàn)沖高走勢(shì)，價(jià)格波動(dòng)幅度也明顯加大，主要是在市場(chǎng)投機(jī)氣氛的催動(dòng)下，廢紙市場(chǎng)需求明顯放大。 2018年6月至今，由于中美貿(mào)易戰(zhàn)逆轉(zhuǎn)了市場(chǎng)投機(jī)氣氛，并持續(xù)施壓于市場(chǎng)心態(tài)，廢舊書頁紙需求回落，由此廢舊書頁紙價(jià)格錄得持續(xù)下跌。

據(jù)卓創(chuàng)資訊監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2019年國廢書頁紙均價(jià)為2130元/噸，同比下跌21.58%。 其中，全年月均價(jià)最高值出現(xiàn)在1月份，為2314元/噸； 最低值出現(xiàn)在12月份，約為1970元/噸。

2019年，國廢書頁紙價(jià)格呈現(xiàn)單一下跌走勢(shì)。 年內(nèi)受環(huán)保廢水標(biāo)準(zhǔn)影響，國內(nèi)紙廠積極尋求替代或轉(zhuǎn)產(chǎn)，此外富陽市場(chǎng)需求萎縮，加之大型紙廠積極采購進(jìn)口廢舊書本雜志紙，故國廢書頁紙需求持續(xù)低迷，紙廠采購價(jià)格以下調(diào)為主。