洞察2022|中國銅加工行業(yè)競爭格局及市場份額

1、中國銅加工行業(yè)競爭梯隊

銅加工行業(yè)產(chǎn)品又稱為銅加工材，是指由銅及銅合金制作出的各種形狀的銅材，如銅板、銅帶、銅線、銅排、銅管、銅棒、銅箔等，目前我國是世界上銅產(chǎn)品最豐富的國家之一。我國銅加工行業(yè)的代表性企業(yè)有江西銅業(yè)(600362)、銅陵有色(000630)、金田銅業(yè)(8.620, -0.03, -0.35%)(601609)、海亮股份(002203)、楚江新材(12.210, 0.01, 0.08%)(002171)、金源銅業(yè)、博威合金(601137)、精藝股份(002295)、鑫科材料(600255)、金龍精密等。

銅加工代表性企業(yè)按照依據(jù)銅加工材產(chǎn)量劃分，可分為3個競爭梯隊。第一梯隊年產(chǎn)量超過100萬噸梯隊企業(yè)包含江西銅業(yè)、金田銅業(yè)等;第二梯隊年產(chǎn)量位于50-100萬噸區(qū)間企業(yè)包含有海亮股份、楚江新材等;第三梯隊年產(chǎn)量低于50萬噸企業(yè)包含有銅陵有色、金源銅業(yè)等。

2、中國銅加工行業(yè)市場份額

中國銅加工企業(yè)競爭格局呈現(xiàn)為企業(yè)數(shù)量多，中小企業(yè)數(shù)量為主，頂尖廠商的數(shù)量少，行業(yè)集中度較低。我國銅加工頂尖企業(yè)有江西銅業(yè)股份有限公司、寧波金田銅業(yè)(集團)股份有限公司、浙江海亮股份有限公司、安徽楚江科技新材料股份有限公司等，其產(chǎn)量規(guī)模較大。2020年江西銅業(yè)的銅加工產(chǎn)品產(chǎn)量最大，產(chǎn)量占比約在全國銅加工總產(chǎn)量的7%-8%。

3、中國銅加工行業(yè)市場集中度

從我國銅加工行業(yè)市場集中度來看，2020年銅加工代表企業(yè)產(chǎn)量CR2的值為15.01%，相較于2019年增長了2.78個百分點;2020年銅加工產(chǎn)量CR6的值為28.07%，相較于2019年增長了3.16個百分點。總的來看，銅加工行業(yè)的集中度有一定程度的提高。

4、中國銅加工行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價

從銅加工代表性企業(yè)業(yè)務(wù)布局情況來看，在產(chǎn)量方面江西銅業(yè)、金田銅業(yè)位于第一梯隊，年產(chǎn)量均超過100萬噸;從產(chǎn)業(yè)鏈布局來看，江西銅業(yè)、銅陵有色、金田銅業(yè)均有向銅加工產(chǎn)業(yè)鏈上游或下游延伸，產(chǎn)業(yè)鏈布局相對完善。

5、中國銅加工行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)

中國銅加工企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小使得行業(yè)內(nèi)部缺乏有效的調(diào)控和自律，導(dǎo)致我國行業(yè)普通產(chǎn)品產(chǎn)能過剩、競爭激烈，但高端產(chǎn)品仍依賴進口的局面。目前，國內(nèi)存在著過剩的精煉銅產(chǎn)能，供貨商通常參考現(xiàn)貨市場及期貨價格為銅錠原料定價。因此我國銅加工行業(yè)對上游供應(yīng)商的議價能力不強。消費端方面，我國市場上可供選擇銅加工產(chǎn)品的品牌多，而且我國中低端檔次的品牌之間的產(chǎn)品性能相差并不大，因此中國銅加工行業(yè)對買方的議價能力相對較弱。潛在進入者方面，隨著下游電力、家電、汽車等行業(yè)的快速發(fā)展，近年來市場普遍對銅加工行業(yè)發(fā)展前景看好，不斷有新的銅冶煉企業(yè)、電子材料企業(yè)和跨國公司進入銅加工行業(yè)。替代威脅方面，銅及銅合金的優(yōu)良屬性使銅加工產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于航空航天、軍工、通訊、電力等眾多領(lǐng)域，可替代性較低。

根據(jù)以上分析，對銅加工行業(yè)各方面的競爭情況進行量化，5代表最大，0代表最小，我國銅加工行業(yè)的競爭情況如下圖所示。