外資行的“一帶一路”新機(jī)遇

　　剛剛結(jié)束的“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇吸引了全球的目光，“一帶一路”倡議給人民幣國(guó)際化帶來(lái)了前所未有的機(jī)遇，同時(shí)這也是一個(gè)巨大的金融“寶藏”。

　　目前，中外資銀行都積極開(kāi)拓“一帶一路”市場(chǎng)。那么，在“一帶一路”沿線國(guó)家擁有網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)的外資銀行能否完成彎道超車(chē)？

　　“從數(shù)量來(lái)講，2016年一年之內(nèi)我們就做了40個(gè)"一帶一路"的項(xiàng)目。從整個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)看，情況非常好?！痹蜚y行行長(zhǎng)總裁兼副董事長(zhǎng)張曉蕾對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示。

　　花旗方面對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，我們非常期待幫助中國(guó)的客戶(hù)在“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)實(shí)現(xiàn)他們的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。未來(lái)，我們將進(jìn)一步鞏固海外布局，整合現(xiàn)有資源，同時(shí)緊抓東南亞的資金貿(mào)易流，以及中國(guó)和中東、東歐之間不斷加強(qiáng)的投資業(yè)務(wù)紐帶等各類(lèi)業(yè)務(wù)機(jī)遇，深挖業(yè)務(wù)潛力，積極支持配合“一帶一路”倡議的實(shí)施。

　　有何優(yōu)勢(shì)

　　記者注意到，外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)并不占有優(yōu)勢(shì)，但是不少外資銀行在“一帶一路”沿線國(guó)家都有不少營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)也比較成熟，和中資行相比具有很大優(yōu)勢(shì)。

　　張曉蕾談到，渣打銀行網(wǎng)點(diǎn)主要集中在亞洲、非洲和中東，跟“一帶一路”沿線有高度的重合。

　　同時(shí)，張曉蕾還透露，渣打銀行與“一帶一路”沿線上的許多機(jī)構(gòu)和銀行有著非常廣泛的合作關(guān)系，包括絲路基金、亞投行、政策性以及商業(yè)銀行等，“他們的商業(yè)優(yōu)勢(shì)可以與我們結(jié)合”。

　　“和中資銀行相比，外資銀行的全球網(wǎng)絡(luò)聯(lián)動(dòng)是其發(fā)展優(yōu)勢(shì)?！鄙虾Ｘ?cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際金融系主任奚君羊在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，不少外資銀行在其百年發(fā)展過(guò)程中，隨著資本的擴(kuò)張步伐，在很多發(fā)展中國(guó)家都提前開(kāi)設(shè)了服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。從“走出去”的角度來(lái)看，外資銀行能夠提供相對(duì)而言更多的增值服務(wù)。

　　奚君羊強(qiáng)調(diào)，外資行在這方面的優(yōu)勢(shì)，不僅是因?yàn)槿驙I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量多，更因?yàn)槠湓诙嗄臧l(fā)展過(guò)程中積累的經(jīng)驗(yàn)和龐大關(guān)系網(wǎng)，這是中資銀行在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法超越的?！俺司唧w金融業(yè)務(wù)服務(wù)之外，外資銀行還可以提供更多顧問(wèn)支持，對(duì)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管、當(dāng)?shù)卣牧私舛际前l(fā)展優(yōu)勢(shì)”。

　　策略不同

　　雖然各家外資銀行都盯上了“一帶一路”這塊香餑餑，但是依舊可以看到，各家銀行的發(fā)展策略并不相同。

　　花旗銀行方面表示，我們幫助走出去的企業(yè)在“一帶一路”沿線國(guó)家開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中提供配套的財(cái)資管理服務(wù)，為他們制定一系列跨境資金管理方案，包括跨境全自動(dòng)資金池、跨境經(jīng)常項(xiàng)目集中收付業(yè)務(wù)和軋差凈額結(jié)算業(yè)務(wù)等，幫助這些走出去的企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金的全球管理。

　　除了基本的跨境金融需求，“發(fā)債”也是企業(yè)重要的融資方式之一。

　　今年4月，花旗集團(tuán)以外聘全球協(xié)調(diào)人的角色，幫助中國(guó)銀行(601988,股吧)在國(guó)際市場(chǎng)上完成了30億美元高級(jí)債券的發(fā)行?；ㄆ旆矫嬷赋?，由于募集資金將主要用于支持中國(guó)銀行“一帶一路”相關(guān)信貸項(xiàng)目，因此債券發(fā)行包括了美元、澳元、歐元及海外人民幣四個(gè)不同幣種，六個(gè)發(fā)行品種，多幣種的安排也體現(xiàn)了“一帶一路”沿線資金需求的多樣化。

　　一位外資銀行人士對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，花旗在選取客戶(hù)時(shí)會(huì)更偏向具有一定實(shí)力的中大型企業(yè)。

　　但張曉蕾認(rèn)為，“一帶一路”不僅僅是大型國(guó)有企業(yè)的一個(gè)未來(lái)的發(fā)展方向，更多的民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)也在尋求“一帶一路”的機(jī)遇。我們希望能夠?qū)⒅行∑髽I(yè)的服務(wù)延伸，在提供在岸服務(wù)的同時(shí)也給予離岸金融服務(wù)，還有風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的支持，進(jìn)一步支持中小企業(yè)“走出去”。

　　警惕風(fēng)險(xiǎn)

　　當(dāng)然，在服務(wù)“一帶一路”建設(shè)中，銀行也有警惕風(fēng)險(xiǎn)。

　　奚君羊指出，“一帶一路”的項(xiàng)目大部分資金需求量大、久期很長(zhǎng)，比如其中的利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)不容小視，因?yàn)闀r(shí)間很長(zhǎng)、項(xiàng)目資金鏈長(zhǎng)。

　　除此之外，地緣風(fēng)險(xiǎn)、政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、人文風(fēng)險(xiǎn)等非經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)也是企業(yè)和銀行需要考量的因素。奚君羊稱(chēng)，“中國(guó)企業(yè)進(jìn)入一個(gè)陌生市場(chǎng)的時(shí)候，它的文化、經(jīng)濟(jì)、法律、政策也存在一定風(fēng)險(xiǎn)，這可能會(huì)帶來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

　　張曉蕾談到，我們?nèi)プ鲞@些項(xiàng)目時(shí)，其實(shí)并沒(méi)有特別將其列為“一帶一路”項(xiàng)目?！耙?yàn)槲覀冊(cè)谀切┦袌?chǎng)已經(jīng)積累了足夠的經(jīng)驗(yàn)，只是正常運(yùn)作業(yè)務(wù)。當(dāng)我們作為私營(yíng)資本進(jìn)去，把所有對(duì)風(fēng)控的概念和理念帶進(jìn)來(lái)，這個(gè)項(xiàng)目跟任何一般的融資、信貸項(xiàng)目是一樣的，它在所有的風(fēng)控上都是立得住腳的”。

　　張曉蕾進(jìn)一步解釋到，我們的考量相對(duì)來(lái)說(shuō)會(huì)更豐富，不僅是提供多少融資額度，而是提供什么樣的增值、風(fēng)控措施、顧問(wèn)服務(wù)。從最基本的商業(yè)銀行服務(wù)，到銀行的債權(quán)服務(wù)，再到股權(quán)服務(wù)，整個(gè)價(jià)值鏈中都有切入點(diǎn)去提供我們的增值，從而使“一帶一路”金融服務(wù)更加全面。